Les nouveaux défis du secteur des EHPAD

Les nouveaux défis du secteur des EHPAD

Quelles stratégies de croissance dans un contexte de réforme de la tarification et de gel des autorisations ?

À partir de 3 050 € HT

Publiée en février 2017

Une étude pour :

  • Tout connaître de l’évolution de la tarification des EHPAD (loi ASV et décrets d’application) et de ses impacts sur les opérateurs
  • Disséquer le modèle économique et analyser les résultats financiers du secteur
  • Appréhender les stratégies des groupes d’EHPAD (croissance externe, internationalisation, diversification des actifs…) et anticiper les mouvements capitalistiques à venir

Exclusivité Les Echos Etudes :

  • Une analyse détaillée de la réforme de la tarification et de ses impacts sur les établissements
  • Le diagnostic financier du secteur réalisé à partir de la globalisation des comptes de plus de 642 établissements privés
  • 45 groupes privés d’EHPAD (associatifs et privés commerciaux) passés au crible : chiffres clés, réseau, résultats financiers, stratégies de croissance et perspectives
  • Une vision opérationnelle et prospective, au plus près des problématiques du secteur 

Les EHPAD à l’épreuve de la réforme de la tarification

La loi d’adaptation de la société au vieillissement (ASV) du 28 décembre 2015 constitue la réforme la plus ambitieuse du secteur des EHPAD depuis la loi de 2002. La mise en place d’équations tarifaires opposables, la définition plus précise de ce que recouvre l’hébergement, le caractère pluri-annuel des financements, le remplacement des conventions tripartites par les CPOM et la mise en place de l’EPRD contribuent à simplifier et clarifier les règles applicables au secteur. Il s’agit cependant de réformes très techniques, invisibles du grand public, qui ne s’accompagnent pas d’une augmentation des moyens consacrés au secteur et d’une évolution significative de sa gouvernance.

Sur un marché quasi-gelé, la diversification et l’internationalisation s’imposent…

La réforme de la tarification fait peser plusieurs incertitudes sur les résultats des opérateurs dans un contexte de gel des autorisations depuis 5 ans. Hors les extensions de quelques lits, le marché des EHPAD ne croît plus. Dans ce contexte défavorable à l’équilibre économique, un changement des business model s’impose :

  • poursuivre les stratégies de développement par croissance externe. Si 2010 a signé la reprise des grandes manœuvres (DomusVi/Dolcéa puis Korian/Médica et AREPA/AREFO-ARPAD, Vivalto/Fides en 2014 et 2015), la consolidation du secteur va se poursuivre ;
  • faire cap sur l’international et déployer une approche européenne de la prise en charge de la dépendance (Orpéa, Korian, Le Noble Age, Maisons de Famille, Emera…). La croissance hors des frontières est indispensable pour les leaders qui peuvent mettre en avant des moyens financiers importants et un savoir-faire acquis sur le marché national. Si les « places to be » sont l’Italie, l’Allemagne, la Belgique, l’Espagne et la Suisse, la Chine suscite les convoitises et les premiers établissements voient le jour ;
  • diversifier les actifs pour proposer des filières complètes de prise en charge : domicile, résidences services, cliniques SSR, psychiatriques, HAD… Le décloisonnement sanitaire/médico-social et domicile/établissement permet de mieux structurer le parcours de soins de la personne âgée mais n’est pas toujours source de rentabilité.

Un 360° pour anticiper l’avenir secteur des EHPAD

Cette étude opérationnelle, qui a fait l’objet de plusieurs mois d’enquête, de collecte d’informations et d’analyse, dresse un état des lieux complet du secteur

  • Quelles conséquences de la réforme de la tarification sur les résultats financiers ?
  • Quelles sont les stratégies de croissance des groupes d’EHPAD face au gel des appels à projets ?
  • Comment financent-ils leur croissance ? Comment créent-ils de la valeur ?
  • Quelles évolutions stratégiques et capitalistiques à moyen terme ?

Toute l’expertise Les Echos Etudes au service de votre stratégie

Via une expertise terrain forte et la réalisation d’entretiens, Raoul Tachon et Laurence Valentin, consultants experts du secteur médico-social, anticipent l’avenir du secteur des EHPAD.
Après un début de carrière dans plusieurs groupes d’établissements, Raoul Tachon a accompagné plus de 200 établissements privés, associatifs et publics comme consultant depuis 15 ans. Laurence Valentin est Docteur en sciences économiques et experte du secteur.

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